Queridos lectores,
Coaseguro es uno de los conceptos más importantes en una póliza de gastos médicos y conocer su historia nos ayuda a entender su propósito.
Déjame llevarte a su raíz histórica.
1. Comercio marítimo medieval: compartir el riesgo
En los siglos XIII al XV, en ciudades como Génova, Venecia y Florencia, los mercaderes financiaban expediciones marítimas de altísimo riesgo.
Un solo asegurador rara vez asumía todo el riesgo de un barco cargado de especias o seda. Lo habitual era que varios inversionistas asumieran porcentajes del riesgo. Si el barco naufragaba, cada uno respondía por su parte.
Ahí nace el principio estructural del coaseguro:
El riesgo no es absoluto; es proporcional.
Más adelante, en el Lloyd’s of London, en el siglo XVII, esta práctica se institucionaliza. En el famoso café de Edward Lloyd, distintos underwriters firmaban bajo el contrato indicando qué porcentaje asumían. Esa firma “under the line” es el origen de la palabra underwriter.
Eso era, en esencia, un coaseguro entre aseguradores.
2. Siglos XVIII–XIX: nace el seguro moderno
Con la Revolución Industrial, el seguro se vuelve más técnico. Se desarrollan bases estadísticas y se calcula la prima técnica.
Pero aparece un problema actuarial:
Si el asegurado no participa en la pérdida, puede relajarse en la prevención.
Aquí surge la necesidad de que el asegurado retenga una parte del riesgo.
Primero aparece el deducible fijo.
Luego evoluciona el concepto hacia una participación porcentual: el coaseguro.
Especialmente en seguros contra incendio e industriales del siglo XIX en Inglaterra y Alemania, se empezó a exigir que el asegurado retuviera un porcentaje de la pérdida para:
- Reducir reclamaciones pequeñas
- Incentivar la prevención
- Controlar el riesgo moral
3. Siglo XX: el coaseguro en salud
El verdadero auge del coaseguro ocurre en el seguro de gastos médicos en Estados Unidos en la primera mitad del siglo XX.
Las aseguradoras observaron que cuando el paciente no pagaba nada:
- Se incrementaba la frecuencia de uso
- Aumentaban los costos hospitalarios
- Se disparaban las primas
Entonces se estableció el modelo:
- Deducible inicial
- Más un porcentaje de participación (10%, 20%, 30%)
- Con tope máximo de bolsillo
Este modelo se expandió a América Latina y Europa. El coaseguro cumple tres funciones técnicas:
- Control de siniestralidad
- Corresponsabilidad financiera
- Estabilidad de primas
Filosofía técnica del coaseguro
En términos actuariales, el coaseguro es un mecanismo de:
- Reducción de severidad esperada
- Disminución de riesgo moral
- Alineación de incentivos
No es una penalización.
Es un mecanismo de equilibrio.
En el fondo, TRINO, el coaseguro es una expresión matemática de una idea muy antigua:
“El riesgo compartido es más sostenible que el riesgo transferido por completo.”
Diferencia histórica importante
Hay que distinguir:
- Coaseguro entre aseguradoras (varias compañías cubriendo porcentajes de un mismo riesgo).
- Coaseguro asegurado–aseguradora (el cliente participa en el siniestro).
- Ambos nacen del mismo principio medieval: fraccionar el riesgo para hacerlo soportable.